Laporan Keuangan Konsolidasian Beserta Laporan Auditor Independen Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2005 Dan 2004 PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Consolidated Financial Statements With Independent Auditors’ Report Six-Month Periods Ended June 30, 2005 And 2004 PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2005 AND 2004 PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2005 DAN 2004 Table of Contents Daftar Isi Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Neraca Konsolidasian Independent Auditors’ Report 1–3 Consolidated Balance Sheets Laporan Laba Rugi Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes in Shareholders’ Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 6–7 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 – 47 Notes to the Consolidated Financial Statements ****************************** The original report included herein is in Indonesian language. Independent Auditors’ Report Laporan Auditor Independen No. Laporan RPC-4486 Report No. RPC-4486 The Shareholders, Boards of Commissioners and Directors PT Asahimas Flat Glass Tbk Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Asahimas Flat Glass Tbk Kami telah mengaudit neraca konsolidasian PT Asahimas Flat Glass Tbk “Perusahaan” dan Anak Perusahaan tanggal 30 Juni 2005 dan 2004, serta laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. We have audited the accompanying consolidated balance sheets of PT Asahimas Flat Glass Tbk “the Company” and Subsidiary as of June 30, 2005 and 2004, and the related consolidated statements of income, changes in shareholders’ equity, and cash flows for the six-month periods then ended. These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlahjumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion. Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasian yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Asahimas Flat Glass Tbk dan Anak Perusahaan tanggal 30 Juni 2005 dan 2004, dan hasil usaha serta arus kas untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Asahimas Flat Glass Tbk and Subsidiary as of June 30, 2005 and 2004, and the results of their operations and their cash flows for the six-month periods then ended in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia. Presetio, Sarwoko & Sandjaja Drs. Ronny Wijata Dharma Izin Akuntan Publik No. / Public Accountant License No. 28 Juli 2005 July 28, 2005 The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the consolidated financial position, results of operations, and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures, and practices to audit such consolidated financial statements are those generally accepted and applied in Indonesia. The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2005 Catatan/ Notes 2004 AKTIVA ASSETS AKTIVA LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Piutang lain-lain Persediaan Uang muka impor dan lainnya Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka 2f,3 Cash and cash equivalents 4,25a 2g,4 Trade receivables Related parties Third parties Other receivables Inventories Advances for imports and others Prepaid taxes Prepaid expenses JUMLAH AKTIVA LANCAR TOTAL CURRENT ASSETS 2h,5 2n,6a AKTIVA TIDAK LANCAR Aktiva pajak tangguhan Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi jangka panjang lainnya Aktiva tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan 2004 Aktiva lain-lain – setelah dikurangi akumulasi amortisasi 2004 JUMLAH AKTIVA TIDAK LANCAR JUMLAH AKTIVA NON-CURRENT ASSETS 2n,6e 2i,7,25b 2i,8 Deferred tax assets Investment in associated companies Other long-term investments 2j,9 2k,10 Fixed assets – net of accumulated depreciation of Rp1,057,410,328 2004 Rp932,832,779 Other assets – net of accumulated amortization of Rp1,189,429 2004 Rp1,026,991 TOTAL NON-CURRENT ASSETS TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 2 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN lanjutan 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS continued June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2005 Catatan/ Notes 2004 LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek Hutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang lain-lain Hutang pajak Uang muka diterima Biaya masih harus dibayar Uang jaminan pallet Bagian kewajiban jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka panjang Hutang swap tingkat bunga 11 12,25c 12 - 13 JUMLAH KEWAJIBAN LANCAR 2n,6b Trade payables Related parties Third parties Other payables Taxes payable Advances received Accrued expenses Guarantee deposits for pallets Portion of long-term liabilities maturing within one year Long-term bank borrowings Interest rate swap payables TOTAL CURRENT LIABILITIES KEWAJIBAN JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES Hutang lain-lain pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Kewajiban pajak tangguhan Pinjaman bank jangka panjang Kewajiban imbalan kerja JUMLAH KEWAJIBAN JANGKA PANJANG JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Short-term bank borrowings Other related party payables Deferred tax liabilities Long-term bank borrowings Employee benefits liability TOTAL LONG-TERM LIABILITIES TOTAL LIABILITIES MINORITY INTEREST IN SUBSIDIARY’S NET ASSETS 25d 2n,6e 13 2m,14 2b,15 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 3 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN lanjutan 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS continued June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2005 Catatan/ Notes 2004 EKUITAS Modal saham Nilai nominal Rp500 angka penuh per saham. Modal dasar saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh saham Tambahan modal disetor – bersih Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya SHAREHOLDERS' EQUITY Share capital Nominal value Rp500 full amount per share. Authorized capital 600,000,000 shares. Issued and fully paid up 434,000,000 shares Additional paid-in capital – net Exchange rate differences due to financial statement translation Appropriated retained earnings Unappropriated retained earnings JUMLAH EKUITAS TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY 16 17 2d,7 24 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 4 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain Catatan/ Notes 2005 PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN 19,25f BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi LABA USAHA GROSS PROFIT Total operating expenses Jumlah beban lain-lain – bersih 20 21 2e 9b 2i,7 OTHER INCOME/EXPENSES Interest expense Interest income Loss on foreign exchange Gain on sale of fixed assets Others – net Total other expenses – net SHARE IN PROFIT FROM ASSOCIATED COMPANIES PROFIT BEFORE CORPORATE INCOME TAX PAJAK PENGHASILAN BADAN Pajak kini Pajak tangguhan 2n,6c,6d 2n,6c,6e Laba sebelum bagian hak minoritas Hak minoritas atas laba/rugi bersih anak perusahaan 2b,15 312 2o,22 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. OPERATING PROFIT LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BADAN Laba bersih per saham dasar dalam rupiah penuh COST OF GOODS SOLD OPERATING EXPENSES Selling General and administrative LABA BERSIH NET SALES PENGHASILAN/BEBAN LAIN-LAIN Beban bunga Pendapatan bunga Rugi selisih kurs Laba atas penjualan aktiva tetap Lain-lain – bersih BAGIAN LABA DARI PERUSAHAAN ASOSIASI 2004 2e,18,25e LABA KOTOR Jumlah beban usaha PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 311 CORPORATE INCOME TAX Current tax Deferred tax Profit before minority interest Minority interest in subsidiary’s net profit/loss NET PROFIT 171 Basic earnings per share in full rupiah The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 5 - - 23 24 - - 2d,7 - - - - - 23 24 - - 2d,7 - - - Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. Saldo per 30 Juni 2005 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Laba bersih untuk periode enam bulan Pembagian dividen Cadangan umum Saldo per 31 Desember 2004 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Laba bersih untuk periode enam bulan Saldo per 30 Juni 2004 Saldo per 31 Desember 2003 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan Laba bersih untuk periode enam bulan Pembagian dividen Cadangan umum Catatan/ Notes 5 - - - - - Balance as of June 30, 2005 Net profit for the six-month period Dividends declared General reserve Exchange rate differences due to financial statement translation Balance as of December 31, 2004 Net profit for the six-month period Exchange rate differences due to financial statement translation Balance as of June 30, 2004 Net profit for the six-month period Dividends declared General reserve Balance as of December 31, 2003 Exchange rate differences due to financial statement translation The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. - - - - Jumlah ekuitas/Total shareholders’ equity PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Tambahan Exchange rate Saldo laba/Retained earnings modal disetor – differences Telah Belum bersih/ due to financial ditentukan ditentukan Modal saham/ Additional paidstatement penggunaannya/ penggunaannya/ Share capital in capital – net translation Appropriated Unappropriated PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain The original financial statements included herein are in Indonesian language. The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2005 PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated Catatan/ Notes 2004 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Pembayaran untuk beban usaha Pembayaran untuk imbalan kerja CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 14 Receipts from customers Payments to suppliers Payments to employees Payments for operating expenses Payments for employee benefits Cash generated from operations Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran pajak penghasilan badan Penerimaan bunga Pembayaran bunga Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen Penambahan aktiva tetap Hasil penjualan aktiva tetap Hasil penjualan investasi Penerimaan piutang jangka panjang Penambahan uang jaminan dan lain-lain Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan Net cash provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 7 9a 9b Dividends received Purchase of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets Proceeds from sale of investments Collection from long-term receivables Additions to guarantee deposits and others Net cash used in investing activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran pinjaman bank jangka pendek Pembayaran angsuran pinjaman bank jangka panjang Penurunan hak minoritas Corporate income taxes paid Interest received Interest paid CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES - Repayment of short-term bank borrowings Repayment of long-term bank borrowings Decrease in minority interest Net cash used in financing activities Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 6 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN lanjutan Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2005 KENAIKAN/PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS Pengaruh nilai tukar atas kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal periode KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS continued Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated Catatan/ Notes 2004 Effect of exchange rate on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of period CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD 3 Informasi tambahan arus kas Selisih kurs penjabaran laporan keuangan NET INCREASE/DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Supplemental cash flow information 7 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini. Exchange rate differences due to financial statement translation The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements. 7 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 1. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 1. UMUM GENERAL a. PT Asahimas Flat Glass Tbk "Perusahaan" – Induk perusahaan a. PT Asahimas Flat Glass Tbk "the Company" – The parent company Perusahaan didirikan dalam rangka Undang-undang No. 1 tahun 1967 dan No. 11 tahun 1970 tentang Penanaman Modal Asing dan telah mendapat persetujuan dari Presiden Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. B-61/Pres/4/71 tanggal 29 April 1971. Perusahaan didirikan berdasarkan akta notaris No. 4 tanggal 7 Oktober 1971 dan No. 9 tanggal 6 Januari 1972 dari Koerniatini Karim, notaris di Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. tanggal 17 Januari 1972. The Company was established within the framework of Laws No. 1, 1967 and No. 11, 1970 regarding Foreign Capital Investment, and approval from the President of the Republic of Indonesia was obtained through Approval Letter No. B-61/Pres/4/71 dated April 29, 1971. The Company was established by virtue of Notary Deed No. 4 dated October 7, 1971 and No. 9 dated January 6, 1972 of Koerniatini Karim, notary public in Jakarta, and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia under Decree No. dated January 17, 1972. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Berdasarkan akta No. 73 tanggal 26 Juni 1998 dari Amrul Partomuan Pohan, notaris di Jakarta, nama Perusahaan berubah dari PT Asahimas Flat Glass Co., Ltd. menjadi PT Asahimas Flat Glass Tbk. Akta perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-12065 tanggal 25 Agustus 1998 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 November 1998; Tambahan No. 6509/ 1998 untuk menyesuaikan dengan Undang-undang Perseroan Terbatas No. 1 tahun 1995 dan Tambahan No. 6510/1998 untuk perubahan nama Perusahaan. Anggaran dasar Perusahaan kemudian diubah melalui akta No. 54 tanggal 28 Mei 2003 dari Amrul Partomuan Pohan, dan telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-14423 tanggal 24 Juni 2003 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 68 tanggal 26 Agustus 2003, Tambahan No. 7532/2003. The Company's Articles of Association has been amended from time to time. Based on Notary Deed No. 73 dated June 26, 1998 of Amrul Partomuan Pohan, notary public in Jakarta, the Company’s name was changed from PT Asahimas Flat Glass Co., Ltd. to PT Asahimas Flat Glass Tbk. This amendment deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia under Decree No. C2-12065 dated August 25, 1998 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 94 dated November 24, 1998; Supplement No. 6509/1998 to comply with the Corporate Law No. 1 of 1995 and No. 6510/1998 in relation to the change of the Company’s name. The Company's Articles of Association was subsequently amended by Notary Deed No. 54 dated May 28, 2003 of Amrul Partomuan Pohan, which was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia under Decree No. C-14423 dated June 24, 2003 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 68 dated August 26, 2003, Supplement No. 7532/2003. Sesuai dengan pasal 3 dari anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha manufaktur, ekspor dan impor kaca lembaran dan kaca otomotif serta kegiatan lain yang berkaitan dengan usaha tersebut. Perusahaan berkantor pusat di Jl. Ancol IX/5, Jakarta Utara dengan tiga lokasi pabrik yaitu di Kawasan Industri Ancol, Jakarta Utara; di Bukit Indah Industrial Park, Cikampek; dan di Tanjung Sari, Sidoarjo, Jawa Timur. Produksi komersial Perusahaan dimulai pada bulan April 1973. In accordance with Article 3 of its Articles of Association, the Company is engaged in the manufacture, export and import of flat glass, automotive glass, and other activities related to the aforementioned businesses. The Company's head office is located at Jl. Ancol IX/5, North Jakarta with three manufacturing facilities located at Ancol Industrial Estate, North Jakarta; Bukit Indah Industrial Park, Cikampek; and Tanjung Sari, Sidoarjo, East Java. The Company commenced commercial operations in April 1973. Berdasarkan Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal “BAPEPAM” No. S-1323/PM/1995 tanggal 18 Oktober 1995, Perusahaan telah menawarkan sejumlah saham kepada masyarakat. Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta sejak tanggal 18 Desember 2000. Based on the Effective Confirmation Letter from the Head of the Capital Market Supervisory Agency “BAPEPAM” No. S-1323/PM/1995 dated October 18, 1995, the Company offered 86,000,000 shares to the public. Since December 18, 2000, all of the Company’s shares have been listed on the Jakarta Stock Exchange. 8 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 1. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 1. UMUM lanjutan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut GENERAL continued The composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors as of June 30, 2005 and 2004 was as follows 30 Juni 2005 June 30, 2005 Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris Tan Siong Kie Wakil Presiden Komisaris Masahiro Kadomatsu Komisaris Tan Pei Ling Keita Shikii Margono Djojosumarto Toshihiko Kobayashi Komisaris Independen Benjamin Subrata Hanadi Rahardja Hideo Sakamoto President Commissioner Tan Siong Kie Vice President Commissioner Masahiro Kadomatsu Commissioners Tan Pei Ling Keita Shikii Margono Djojosumarto Toshihiko Kobayashi Independent Commissioners Benjamin Subrata Hanadi Rahardja Hideo Sakamoto Direksi Board of Directors Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Kenzo Moriyama Andi Purnomo Yasuyuki Kitayama Susanto Tjahjana Setiadhi Takashi Nomura Samuel Rumbajan Jun Donomae Sadayoshi Shinotsuka Sanae Takeda Kazuhiro Sako Bambang Susilo Prasetyo Aji President Director Vice President Director Directors Kenzo Moriyama Andi Purnomo Yasuyuki Kitayama Susanto Tjahjana Setiadhi Takashi Nomura Samuel Rumbajan Jun Donomae Sadayoshi Shinotsuka Sanae Takeda Kazuhiro Sako Bambang Susilo Prasetyo Aji June 30, 2004 30 Juni 2004 Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris Tan Siong Kie Wakil Presiden Komisaris Masahiro Kadomatsu Komisaris Tan Pei Ling Keita Shikii Margono Djojosumarto Kei Yonamoto Komisaris Independen Benjamin Subrata Hanadi Rahardja Hideo Sakamoto President Commissioner Tan Siong Kie Vice President Commissioner Masahiro Kadomatsu Commissioners Tan Pei Ling Keita Shikii Margono Djojosumarto Kei Yonamoto Independent Commissioners Benjamin Subrata Hanadi Rahardja Hideo Sakamoto Direksi Board of Directors Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Kenzo Moriyama Rudy Hernanto Budisusilo Yasuyuki Kitayama Masato Oe Andi Purnomo Susanto Tjahjana Setiadhi Soleh Dagusthani Takashi Nomura Kiyotomo Takada Samuel Rumbajan Kazunobu Kawahara Kazuo Seno President Director Vice President Director Directors 9 Kenzo Moriyama Rudy Hernanto Budisusilo Yasuyuki Kitayama Masato Oe Andi Purnomo Susanto Tjahjana Setiadhi Soleh Dagusthani Takashi Nomura Kiyotomo Takada Samuel Rumbajan Kazunobu Kawahara Kazuo Seno The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 1. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 1. UMUM lanjutan GENERAL continued Untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005, jumlah gaji dan imbalan yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesar dan 2004 dan For the six-month period ended June 30, 2005, total salaries and benefits granted to the Board of Commissioners and Board of Directors were Rp1,147,732 and Rp5,220,129, respectively 2004 Rp1,352,042 and Rp4,917,211, respectively. Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2005 adalah orang 2004 orang. As of June 30, 2005, the Company had 2,096 employees 2004 2,171 employees. b. Subsidiary b. Anak perusahaan Anak perusahaan yang dikonsolidasi serta persentase kepemilikan pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut Anak perusahaan/ Subsidiary PT Auto Glass Indonesia Domisili/ Domicile Jakarta The consolidated subsidiary and the percentage of equity held as of June 30, 2005 and 2004 were as follows Tahun operasi/ Year of operation Aktivitas utama/ Principal activity Jasa perbaikan dan pemasangan kaca otomotif / Automotive glass repair and installation services PT Auto Glass Indonesia “AGI” 97,5% 97,5% Jumlah aktiva/ Total assets 2005 2004 PT Auto Glass Indonesia “AGI” Pada tanggal 26 Februari 2001, Perusahaan mendirikan AGI dengan kepemilikan 90%. Pada tahun 2004 Perusahaan mengakuisisi tambahan 7,5% saham AGI berdasarkan metode pembelian dengan harga AGI bergerak dalam bidang jasa perbaikan dan pemasangan kaca otomotif dengan lokasi di Jakarta dan mulai beroperasi komersil sejak April 2001. 2. 2001 % kepemilikan/ % of ownership 2005 2004 On February 26, 2001, the Company established AGI with an ownership interest of 90%. In 2004, the Company acquired an additional of AGI’s shares for consideration of Rp150,000 that has been accounted for using the purchase method of accounting. AGI is involved in automotive glass repair and installation services in Jakarta and commenced its commercial operations in April 2001. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The significant accounting principles that were applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements for the six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 are as follows a. Basis of measurement and preparation of consolidated financial statements a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian ini telah disajikan sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK” dan Peraturan dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh BAPEPAM. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles and practices in Indonesia, namely Statement of Financial Accounting Standards “PSAK” and Regulations and Guidelines on Financial Statements Presentation set out by BAPEPAM. 10 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued a. Basis of measurement and preparation of consolidated financial statements continued a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan konsolidasian lanjutan Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep nilai perolehan, kecuali untuk aktiva tetap yang dinilai kembali berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45/1986 tanggal 2 Oktober 1986 serta persediaan yang dinyatakan menurut nilai terendah antara nilai perolehan atau nilai realisasi bersih. The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for fixed assets which have been revalued based on the Government Regulation No. 45/1986 dated October 2, 1986, and inventories which are carried at the lower of cost or net realizable value. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung yang diklasifikasikan berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. The consolidated statements of cash flows have been prepared using the direct method by classifying cash flows for operating, investing, and financing activities. Angka-angka dalam laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam ribuan rupiah kecuali dinyatakan secara khusus. The amounts in the consolidated financial statements are presented in thousands of rupiah unless otherwise stated. b. Principles of consolidation b. Prinsip konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan yang berada di bawah pengendalian Perusahaan. Suatu pengendalian dianggap ada bilamana Perusahaan menguasai lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, hak suara di anak perusahaan; atau Perusahaan dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari anak perusahaan; atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota direksi di anak perusahaan. The consolidated financial statements include the Company’s financial statements and all subsidiaries' financial statements that are controlled by the Company. Control is presumed to exist where more than 50%, directly or indirectly of a subsidiary's voting power, is controlled by the Company; or where the Company is able to govern the financial and operating policies of a subsidiary; or control the removal or appointment of a majority of a subsidiary's board of directors. Saldo dan transaksi antar perusahaan, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Inter-company balances and transactions, including unrealized profit/loss, have been eliminated to present the financial position and results of operations of the Company and Subsidiaries as a single economic entity. Hak minoritas atas laba/rugi bersih dan ekuitas anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba/rugi bersih dan ekuitas anak perusahaan tersebut. Minority interest in net profit/loss and equity of the subsidiaries is presented on a proporsional basis with the rights of minority shareholders over net profit/loss and equity of the subsidiaries. c. Related parties c. Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. The Company and Subsidiary have transactions with parties which are regarded as having special relationships as defined under PSAK No. 7, “Related Party Disclosures”. Seluruh transaksi dan saldo signifikan dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. All significant transactions and balances with related parties, whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements. 11 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued d. Foreign currency translation d. Penjabaran mata uang asing Transactions and balances in foreign currencies Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Perusahaan dan Anak perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang selain rupiah dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. The Company and Subsidiary maintain their accounting records in rupiah. Transactions in currencies other than rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions. Pada tanggal neraca, seluruh aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode berjalan. As of the balance sheet dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the middle exchange rates quoted by Bank Indonesia on those dates. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in the current period’s consolidated statement of income. Translation of the financial statements of foreign associated companies Penjabaran laporan keuangan perusahaan asosiasi di luar negeri Laporan keuangan perusahaan asosiasi di luar negeri dijabarkan ke dalam rupiah dengan cara sebagai berikut The financial statements of foreign associated companies are translated into rupiah as follows • Aktiva dan kewajiban dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal neraca. • Ekuitas dijabarkan dengan menggunakan kurs historis. • Penghasilan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata tertimbang dari kurs tengah bulanan yang berlaku sepanjang periode yang bersangkutan. • Dividen diukur dengan menggunakan kurs pada tanggal deklarasi dividen. • Selisih kurs yang timbul akibat penjabaran tersebut disajikan sebagai bagian dari ekuitas melalui akun "Selisih kurs penjabaran laporan keuangan". • Assets and liabilities are translated at rates of exchange ruling at the balance sheet date. • Equity is translated using the historical rates of exchange. • Revenues and expenses are translated at monthly average middle rates of exchange ruling during the period. • A dividend is measured using the exchange rate on the date of the dividend declaration. • Foreign exchange differences resulting from translation are recorded directly against shareholders' equity, through the account of "Exchange rate differences due to financial statement translation". Kurs yang digunakan pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut dalam rupiah penuh Exchange rates used as of June 30, 2005 and 2004 were as follows in full rupiah 2005 Dolar Amerika Serikat US$ 1 Dolar Singapura SIN$ 1 Yen Jepang ¥ 1 Dolar Australia AUD$ 1 Euro Eropa EUR 1 2004 88 12 87 dollar US$ 1 Singapore dollar SIN$ 1 Japanese yen ¥ 1 Australian dollar AUD$ 1 European Euro EUR 1 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued e. Revenue recognition e. Pengakuan pendapatan Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan Anak perusahaan dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan berikut ini harus dipenuhi sebelum pengakuan pendapatan Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and Subsidiary and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized Penjualan barang Sale of goods Pendapatan diakui pada saat risiko dan manfaat signifikan kepemilikan barang telah dipindahkan kepada pembeli. Revenue is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been passed to the buyer. Penjualan jasa Rendering of services • Jika hasil penjualan jasa dapat diukur dengan andal, pendapatan diakui berdasarkan metode persentase penyelesaian. Tahap penyelesaian dihitung dengan acuan pada biaya kontrak yang telah terjadi terhadap estimasi jumlah biaya kontrak. • Jika hasil penjualan jasa tidak dapat diukur dengan andal, pendapatan yang diakui hanya yang berkaitan dengan beban yang telah diakui yang dapat diperoleh kembali. • When the contract outcome can be reliably measured, revenue is recognized based on the percentage of completion method. The stage of completion is determined by reference to the contract costs incurred to date compared to the estimated total contract costs. • When the contract outcome cannot be reliably measured, revenue is recognized only to the extent of the expenses recognized which are recoverable. Bunga Interest Pendapatan bunga diakui atas dasar proporsi waktu yang memperhitungkan hasil efektif aktiva tersebut kecuali kolektibilitasnya diragukan. Revenue is recognized as the interest accrued taking into account the effective yield on the asset unless collectibility is in doubt. f. Cash and cash equivalents f. Kas dan setara kas Saldo kas dan bank serta deposito jangka pendek untuk dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai nominal. Cash on hand and cash in bank and short-term deposits which are held to maturity are carried at nominal amount. Kas dan setara kas didefinisikan sebagai saldo kas dan bank, deposito dan investasi jangka pendek yang sangat likuid dan dengan segera dapat dijadikan kas dalam jumlah yang telah diketahui tanpa menghadapi risiko perubahan nilai yang signifikan. Cash and cash equivalents are defined as cash on hand and cash in bank, demand deposits and shortterm, highly liquid investments readily convertible to known amounts of cash and subject to insignificant risk of changes in value. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank serta deposito jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash on hand and cash in bank and short-term deposits with maturities within three months or less. g. Trade receivables g. Piutang usaha Piutang usaha diakui dan disajikan sebesar nilai faktur dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu. Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap piutang masingmasing pelanggan pada akhir periode. Trade receivables are recognized and carried at original invoice amount less an allowance for doubtful accounts. Provision for doubtful accounts is made based on a review of the status of individual debtors at the end of the period. 13 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued h. Inventories h. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara nilai perolehan atau nilai realisasi bersih. Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Nilai perolehan ditentukan berdasarkan metode ratarata yang meliputi biaya pembelian, biaya konversi dan biaya-biaya lain yang terjadi untuk membawa persediaan ke lokasi dan kondisi yang siap untuk dijual atau dipakai. Persediaan barang jadi dan barang dalam proses mencakup bahan baku, upah langsung dan alokasi yang layak atas biaya produksi tidak langsung tetap dan variabel. Cost is determined using the average method and comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred in bringing the inventory to its present location and condition. Finished goods and goods in process include an appropriate allocation of fixed and variable factory overheads in addition to direct materials and labor. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga penjualan dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. i. i. Investasi saham Investment in shares Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat sebesar nilai perolehan kecuali terdapat penurunan signifikan atau permanen atas nilai investasi. Investment in entities where the percentage of ownership is less than 20% is carried at cost, unless there has been a significant reduction or a permanent decline in the value of the investment. Investasi pada perusahaan asosiasi dimana Perusahaan mempunyai pengaruh signifikan umumnya 20% - 50% kepemilikan dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dan disajikan menurut nilai terendah antara jumlah perhitungan metode ekuitas dengan jumlah yang dapat diperoleh kembali, dan bagian laba/rugi dari perusahaan asosiasi diperhitungkan dalam laporan laba rugi konsolidasian. Dividen kas dicatat sebagai pengurang atas nilai tercatat investasi. Investment in associates over which the Company has significant influence typically those that are 20% - 50% owned are accounted for under the equity method of accounting and are carried at the lower of the equity-accounted amount and the recoverable amount, and the Company’s pro-rata share of net profit/loss of associates is reflected in the consolidated statement of income. Cash dividends are recorded as a reduction of the carrying value of the investments. j. j. Aktiva tetap Aktiva tetap dinyatakan menurut nilai perolehan, kecuali untuk aktiva tetap yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutannya. Aktiva tetap disusutkan sejak bulan aktiva tersebut digunakan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai berikut Hak atas tanah – Pabrik Hak atas tanah – Perumahan Perusahaan Bangunan dan sarana Tungku peleburan Mesin dan perlengkapan Perlengkapan dan inventaris kantor Kendaraan bermotor Pallet Roller untuk kaca berpola 15 30 30 13 12 8 5 3 3 Fixed assets Fixed assets are stated at cost, except for certain fixed assets revalued in accordance with government regulations, less accumulated depreciation. Fixed assets are depreciated from the month the assets are placed in service using the straight-line method over their estimated useful lives as follows tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years tahun/years 14 Land leasehold – Factory Land leasehold – the Company's houses Buildings and structures Furnaces Machinery and equipment Tools, furniture and fixtures Motor vehicles Pallets Figured glass rollers The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan j. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued j. Aktiva tetap lanjutan Fixed assets continued Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan langsung ke laba rugi pada saat terjadinya; biayabiaya yang memperpanjang masa manfaat dan meningkatkan kapasitas produksi dikapitalisasi. Jika aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan laba atau rugi yang timbul diperhitungkan dalam laporan laba rugi konsolidasian periode berjalan. The cost of repairs and maintenance is charged to income as incurred; significant renewals and betterments that extend the useful life and production capacity are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current period’s consolidated statement of income. Biaya-biaya pinjaman yang berhubungan langsung dengan perolehan atau konstruksi aktiva tetap dikapitalisasi sebagai bagian dari nilai perolehan aktiva. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan bilamana aktiva tersebut dianggap selesai dan siap untuk digunakan. Borrowing costs directly attributable to the acquisition or construction of qualifying assets are capitalized as part of the cost of those assets. Capitalization of borrowing costs ceases when the qualifying assets are complete and ready for service. Aktiva dalam konstruksi merupakan akumulasi biaya material dan biaya-biaya lain yang berkaitan langsung dengan pembangunan aktiva tetap sampai pekerjaan yang bersangkutan dianggap selesai dan siap digunakan. Biaya-biaya ini dipindahkan ke akun aktiva tetap bilamana aktiva tersebut siap untuk digunakan. Construction in progress represents the accumulated cost of materials and other costs specifically related to financing the construction in progress up to the date when the asset is complete and ready for service. These costs are transferred to the relevant fixed asset account when the asset has been made ready for use. k. Deferred charges k. Biaya ditangguhkan Biaya ditangguhkan merupakan kapitalisasi biaya lisensi untuk memproduksi kaca MNG serta biaya pendirian anak perusahaan. Biaya pendirian dan biaya lisensi diamortisasi berdasarkan metode persentase tetap masing-masing selama lima dan sepuluh tahun. l. Deferred charges represent capitalization of license fees to produce MNG glass and costs related to incorporation of subsidiary companies. Incorporation costs and license fees are amortized using the straight-line method over five and ten years, respectively. l. Penurunan nilai aktiva Jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatu aktiva diestimasi apabila terdapat kejadian atau keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tidak sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aktiva, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasian periode berjalan. Impairment of assets The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as a loss in the current period’s consolidated statement of income. m. Employee benefits m. Imbalan kerja Perusahaan dan Anak perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 “UU No. 13” dan Perjanjian Kerja Bersama, kecuali direktur dan staf Jepang. Sebelum 1 Januari 2004, kewajiban imbalan kerja karyawan ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria dan biaya jasa lalu yang belum diakui diamortisasi selama lima tahun. The Company and Subsidiary recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 “LL No. 13” and the Collective Labor Agreement, except for directors and Japanese staff. Prior to January 1, 2004, employee benefits liability was determined based on an actuarial valuation and unrecognized past service costs were amortized over a period of five years. 15 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued m. Employee benefits continued m. Imbalan kerja lanjutan Efektif sejak 1 Januari 2004, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK No. 24 Revisi 2004, “Imbalan Kerja”, secara retrospektif dan mengubah metode akuntansi yang terdahulu untuk imbalan kerja karyawan menjadi metode yang diharuskan oleh Standar ini. Effective from January 1, 2004, the Company and Subsidiary adopted PSAK No. 24 Revised 2004, “Employee Benefits”, on a retrospective basis and changed the previous accounting method for employee benefits to the method required under this Standard. Menurut PSAK No. 24 Revisi 2004, biaya imbalan kerja menurut UU No. 13 ditentukan dengan metode penilaian aktuarial “Unit Kredit Yang Diproyeksikan”. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program pada tanggal tersebut. Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui atas dasar garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul dari pengenalan program imbalan pasti atau perubahan kewajiban imbalan pada program imbalan pasti yang ada diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja. Under PSAK No. 24 Revised 2004, the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceeded the greater of 10% of the present value of defined benefit obligation and the fair value of the plan assets at that date. These gains or losses are recognized using the straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefit concerned become vested. Pengaruh yang ditimbulkan dari penerapan PSAK No. 24 Revisi 2004 pada laporan keuangan periode sebelum tahun 2004 tidak material. The effect resulting from the adoption of PSAK No. 24 Revised 2004 on the previous financial statements before 2004 was considered immaterial. n. Corporate income tax n. Pajak penghasilan badan Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer pada setiap tanggal laporan antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan aktiva dan kewajiban untuk tujuan perpajakan. Manfaat pajak masa yang akan datang, seperti rugi pajak yang dapat dikompensasi, juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat tersebut dapat direalisasi. Current tax expense is provided based on the estimated taxable profit for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat aktiva dipulihkan atau kewajiban dilunasi, yaitu dengan tarif pajak dan peraturan pajak yang telah berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal neraca. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Perubahan atas kewajiban perpajakan dicatat ketika ketetapan pajak diterima atau, jika keberatan diajukan oleh Perusahaan dan Anak perusahaan, ketika hasil dari keberatan tersebut telah ditentukan. Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company and Subsidiary, when the result of the appeal is determined. 16 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued n. Corporate income tax continued n. Pajak penghasilan badan lanjutan Undang-undang dan peraturan perpajakan Indonesia tidak mengakui penerapan pajak konsolidasian. Saldo perpajakan yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian merupakan gabungan saldo perpajakan Perusahaan dan Anak perusahaan. Indonesian tax laws and regulations do not apply the concept of consolidated tax returns. The tax balances reported in the consolidated financial statements represent the Company’s and Subsidiary’s combined tax position. o. Basic earnings per share o. Laba bersih per saham dasar Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama periode yang bersangkutan. Basic earnings per share is computed by dividing net profit by the weighted number of common shares issued and fully paid-up during the period. p. Segment information p. Informasi segmen Informasi segmen Perusahaan dan Anak perusahaan disajikan menurut pengelompokan segmen usaha. Information about the Company and Subsidiary’s segments is presented on the basis of business segments. Segmen usaha adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa dan komponen tersebut memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain. A business segment is a distinguishable component of an entity that is engaged in providing products or services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments. Pendapatan segmen, beban segmen, aktiva segmen dan kewajiban segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi dalam kelompok perusahaan dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasian. Segment revenue, segment expense, segment assets and segment liabilities are determined before intra-group balances and transactions are eliminated as part of the consolidation process. q. Use of estimates q. Pengunaan estimasi The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect amounts reported herein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut 3. 3. KAS DAN SETARA KAS 2005 Kas Kas di bank Deposito berjangka CASH AND CASH EQUIVALENTS 2004 17 Cash on hand Cash in banks Time deposits The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 3. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 3. KAS DAN SETARA KAS lanjutan Rincian kas di bank dan deposito berjangka berdasarkan jenis mata uang CASH AND CASH EQUIVALENTS continued Details of cash in banks and time deposits based on the currency 2005 2004 Kas di bank Cash in banks Rekening rupiah PT Bank UFJ Indonesia PT Bank Buana Indonesia PT Bank Mandiri Persero Tbk Deutsche Bank AG The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Bank lain-lain Rekening dolar Deutsche Bank AG The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Buana Indonesia Mizuho Corporate Bank Ltd. Bank lain-lain Rekening yen Jepang The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Deutsche Bank AG Rekening dolar Australia Deutsche Bank AG Jumlah kas di bank - Australian dollar accounts Deutsche Bank AG Total cash in banks Deposito berjangka – tiga bulan atau kurang Deposito dolar PT Bank Mizuho Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Deutsche Bank AG PT Bank UFJ Indonesia Deposito yen Jepang Jumlah deposito berjangka dollar accounts Deutsche Bank AG The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Buana Indonesia Mizuho Corporate Bank Ltd. Other banks Japanese yen accounts The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Deutsche Bank AG Time deposits – three months or less 2005 Deposito rupiah The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. PT Bank UFJ Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Mandiri Persero Tbk Rupiah accounts PT Bank UFJ Indonesia PT Bank Buana Indonesia PT Bank Mandiri Persero Tbk Deutsche Bank AG The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Other banks 2004 Rupiah deposits The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. PT Bank UFJ Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Mandiri Persero Tbk - - Japanese yen deposits Total time deposits 18 dollar deposits PT Bank Mizuho Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. Deutsche Bank AG PT Bank UFJ Indonesia The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 3. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 3. KAS DAN SETARA KAS lanjutan 2005 Tingkat bunga per tahun Deposito dalam rupiah Deposito dalam dolar Deposito dalam yen Jepang 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS continued 2004 3,0% - 7,2% 1,5% - 4,6% - 6,0% - 7,3% 0,7% - 0,9% 0,05% 4. PIUTANG USAHA Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Catatan 25a 2004 - - Rincian umur piutang usaha Belum jatuh tempo 0 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari > 90 hari TRADE RECEIVABLES Related parties Note 25a 2005 Piutang usaha Dikurangi Penyisihan piutang ragu-ragu Interest rates per annum Deposits in rupiah Deposits in dollars Deposits in Japanese yen Trade receivables Less Allowance for doubtful accounts Aging analysis of trade receivables - Piutang usaha pada pihak ketiga Not yet due 0 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days > 90 days Trade receivables from third parties PT Toyota Astra Motors PT Indomobil Utama PT Honda Prospect Motor PT Astra Daihatsu Indonesia PT Panca Motor PT Krama Yudha Motor PT Nissan Motor PSC Company Ltd. Pelanggan lainnya masing-masing di bawah PT Toyota Astra Motors PT Indomobil Utama PT Honda Prospect Motor PT Astra Daihatsu Indonesia PT Panca Motor PT Krama Yudha Motor PT Nissan Motor PSC Company Ltd. Other customers less than Rp1,000,000 each Dikurangi Penyisihan piutang ragu-ragu - - Less Allowance for doubtful accounts Rincian umur piutang usaha Belum jatuh tempo 0 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Aging analysis of trade receivables - 19 Not yet due 0 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 4. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 4. PIUTANG USAHA lanjutan Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang Details of trade receivables based on the currency 2005 Piutang usaha pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Dalam rupiah Dalam mata uang asing Piutang usaha pada pihak ketiga Dalam rupiah Dalam mata uang asing 2004 Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tidak diperlukan karena semua piutang dapat tertagih. 5. INVENTORIES 2004 50,852,151 43,581,466 Persediaan pada tanggal 30 Juni 2005 telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan sebesar US$ atau setara dengan 2004 US$ atau setara dengan Manajemen berpendapat bahwa asuransi tersebut cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul. Finished goods Goods in process Raw materials Materials and supplies Stored goods and others Inventories as of June 30, 2005 have been insured for a total coverage of US$28,670,000 or equivalent to Rp278,471,710 2004 US$28,670,000 or equivalent to Rp269,928,050. Management believes that this insurance is adequate to cover the possibility of losses. 6. PERPAJAKAN TAXATION a. Prepaid taxes a. Pajak dibayar dimuka 2005 Pajak Pertambahan Nilai – masukan Pajak Penghasilan badan – periode 2004 Trade receivables from third parties In rupiah In foreign currencies 5. 2005 6. Trade receivables from related parties In rupiah In foreign currencies Management believes that an allowance for doubtful accounts is not necessary because all trade receivables are collectible. PERSEDIAAN Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Bahan pembantu Suku cadang dan lain-lain TRADE RECEIVABLES continued 2004 - 20 Value Added Tax – input Corporate income tax – period of 2004 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 6. PERPAJAKAN lanjutan b. Taxes payable b. Hutang pajak 2005 Pajak Penghasilan badan – periode 2005 Pajak Penghasilan pasal 21 Pajak Penghasilan pasal 23/26 Pajak Penghasilan pasal 25 Pajak Pertambahan Nilai – keluaran 2004 Manfaat pajak tangguhan Perusahaan Anak perusahaan - - Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan badan dikalikan dengan tarif pajak maksimum dan beban pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut Current tax expense The Company Subsidiary Deferred tax benefit The Company Subsidiary Reconciliation between profit before corporate income tax multiplied by the maximum marginal tax rate and corporate income tax expense is as follows 2005 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan badan Rugi anak perusahaan sebelum pajak penghasilan badan Corporate income tax – period of 2005 Income tax article 21 Income tax articles 23/26 Income tax article 25 Value Added Tax – output c. Corporate income tax c. Pajak penghasilan badan Beban pajak kini Perusahaan Anak perusahaan TAXATION continued 2004 Consolidated profit before corporate income tax Loss of subsidiary before corporate income tax Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan badan The Company’s profit before corporate income tax Dengan tarif pajak maksimum 30% Perbedaan tetap bersih dengan tarif pajak maksimum Efek pajak penghasilan dengan tarif kurang dari 30% Beban pajak penghasilan Perusahaan Manfaat pajak penghasilan Anak perusahaan Jumlah beban pajak penghasilan badan 21 At maximum marginal tax rate 30% Net permanent differences at maximum marginal tax rate Effect of income taxed at statutory rates less than 30% The Company’s income tax expense Subsidiary’s income tax benefit Total corporate income tax expense The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 6. PERPAJAKAN lanjutan d. Current tax d. Pajak kini Taksiran laba kena pajak Perusahaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut The Company’s estimated taxable profit for the sixmonth periods ended June 30, 2005 and 2004 is as follows 2005 Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan badan Ditambah/dikurangi beda tetap Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Lain-lain 2004 Ditambah/dikurangi beda temporer Bagian laba dari perusahaan asosiasi dan laba pelepasan investasi dikurangi dividen yang diterima Penyusutan aktiva tetap Amortisasi biaya ditangguhkan Beban imbalan kerja dikurangi pembayaran imbalan kerja Realisasi rugi swap tingkat bunga Taksiran laba kena pajak Perhitungan beban pajak kini dan hutang/lebih bayar pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut The Company’s profit before corporate income tax Add/less permanent differences Employee benefits in-kind Interest income subject to final tax Others Add/less temporary differences Share in profit from associates and gain on disposal of investment less dividends received Depreciation of fixed assets Amortization of deferred charges Employee benefits expense less payments for employee benefits Realized loss from interest rate swap Estimated taxable profit Calculations of current tax expense and corporate income tax payable/over payment are as follows 2005 Taksiran laba kena pajak Perusahaan Anak perusahaan TAXATION continued 2004 Estimated taxable profit The Company Subsidiary - - Beban pajak kini Perusahaan 10% x 15% x 30% x 30% x - The Company’s current tax expense 10% x Rp50,000 15% x Rp50,000 30% x Rp203,072,151 30% x Rp128,490,001 Beban pajak kini Anak perusahaan - - Subsidiary’s current tax expense Jumlah beban pajak kini Total current tax expense 22 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 6. PERPAJAKAN lanjutan d. Current tax continued d. Pajak kini lanjutan 2005 Pajak penghasilan dibayar dimuka Perusahaan Pajak Penghasilan pasal 22 Pajak Penghasilan pasal 23 Pajak Penghasilan pasal 25 Anak perusahaan Jumlah pajak penghasilan dibayar dimuka Taksiran hutang/lebih bayar pajak penghasilan badan Perusahaan Anak perusahaan 2004 - - Total prepayment of income taxes - - Estimated corporate income tax payable/over payment The Company Subsidiary e. Deferred tax Manfaat/beban pajak tangguhan Deferred tax benefit/expense 2005 2004 - The Company Investment in associated companies Carrying amount of fixed assets Carrying amount of deferred charges Employee benefits liability Interest rate swap payables Pengaruh pajak atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan aktiva dan kewajiban untuk tujuan perpajakan adalah sebagai berikut Subsidiary The tax effect of temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities are as follows 2005 2004 Perusahaan Aktiva pajak tangguhan Kewajiban imbalan kerja Hutang swap tingkat bunga Subsidiary The corporate income taxes of the Company have been audited by the Directorate General of Taxes up to 2000. e. Pajak tangguhan Anak perusahaan Prepayment of income taxes The Company Income tax article 22 Income tax article 23 Income tax article 25 Pajak penghasilan badan Perusahaan telah diaudit oleh Direktur Jenderal Pajak sampai dengan tahun 2000. Perusahaan Investasi pada perusahaan asosiasi Nilai tercatat aktiva tetap Nilai tercatat biaya ditangguhkan Kewajiban imbalan kerja Hutang swap tingkat bunga TAXATION continued The Company - 23 Deferred tax assets Employee benefits liability Interest rate swap payables The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 6. PERPAJAKAN lanjutan e. Deferred tax continued e. Pajak tangguhan lanjutan 2005 Kewajiban pajak tangguhan Investasi pada perusahaan asosiasi Nilai tercatat aktiva tetap Nilai tercatat biaya ditangguhkan Kewajiban pajak tangguhan – bersih Perusahaan Anak perusahaan 2004 Deferred tax liabilities Investment in associated companies Carrying amount of fixed assets Carrying amount of deferred charges - Aktiva pajak tangguhan – bersih Anak perusahaan 7. - - 7. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI Jumlah tercatat dan perubahan investasi pada perusahaan asosiasi adalah sebagai berikut Saldo/Balance 1/1/2005 Deferred tax assets – net Subsidiary INVESTMENT IN ASSOCIATED COMPANIES Six-month period ended June 30, 2005 Bagian laba rugi/Share in profit loss Selisih kurs penjabaran/ Exchange rate differences in translation Penerimaan dividen/ Dividend received Saldo/Balance 30/6/2005 Periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2004 Saldo/Balance 1/1/2004 Glavermas Pte. Ltd. Glavermas Mirror Pte. Ltd. Deferred tax liabilities – net The Company Subsidiary Carrying amounts and movements of investment in associated companies are as follows Periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005 Glavermas Pte. Ltd. Glavermas Mirror Pte. Ltd. TAXATION continued Six-month period ended June 30, 2004 Bagian laba/ Share in profit Selisih kurs penjabaran/ Exchange rate differences in translation Penerimaan dividen/ Dividend received Saldo/Balance 30/6/2004 - 24 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 7. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 7. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI lanjutan INVESTMENT IN ASSOCIATED COMPANIES continued Informasi mengenai perusahaan asosiasi adalah sebagai berikut Information regarding associated companies is as follows Perusahaan asosiasi/ Associated companies Aktivitas utama/ Principal activity Glavermas Pte. Ltd. Glavermas Mirror Pte. Ltd. Domisili/ Domicile Singapore Singapore Agen penjualan/Sales agent Agen penjualan/Sales agent Glavermas Pte. Ltd. “GVM” dan Glavermas Mirror Pte. Ltd. “GVMM” 8. % kepemilikan/ % of ownership 2005 2004 49% 50% 49% 50% Glavermas Pte. Ltd. “GVM” and Glavermas Mirror Pte. Ltd. “GVMM” Perusahaan bekerjasama dengan Glaverbel SA, Belgia – perusahaan yang 100% dimiliki oleh Asahi Glass Co. Ltd., Jepang, mendirikan GVM di Singapura pada tanggal 11 April 1992 dan GVMM pada tanggal 24 Desember 1997 dengan kepemilikan masing-masing sebesar 49% dan 50%. GVM dan GVMM berfungsi sebagai agen penjualan kaca Stopsol kaca reflektif dan kaca cermin MNG untuk wilayah pemasaran di luar Indonesia. The Company together with Glaverbel SA, Belgium – an entity 100% owned by Asahi Glass Co. Ltd., Japan, established GVM in Singapore on April 11, 1992 and subsequently established GVMM on December 24, 1997, in which the Company has a 49% and 50% ownership interest, respectively. GVM and GVMM act as sales agents for Stopsol reflective glass and MNG mirror products for marketing outside of Indonesia. Berdasarkan akta notaris No. 6 tanggal 21 Februari 2005 dari Adiaty Hadi, notaris di Jakarta, dan keputusan Direksi GVMM tanggal 7 April 2005, telah diputuskan untuk menghentikan seluruh usaha dan operasi GVMM dan selanjutnya menempatkan GVMM dalam proses likuidasi. Based on Notary Deed No. 6 dated February 21, 2005 of Adiaty Hadi, notary public in Jakarta, and resolution of GVMM’s Board of Directors dated April 7, 2005, it was agreed to cease all business and operations of GVMM and subsequently, to place GVMM under voluntary liquidation. Perusahaan berkeyakinan bahwa hasil akhir dari proses likuidasi tersebut tidak akan berdampak material atas hasil operasi, posisi atau likuiditas keuangan Perusahaan dan oleh karena itu Perusahaan tidak melakukan penyisihan sehubungan dengan proses likuidasi tersebut dalam laporan keuangan konsolidasian ini. The Company believes that the ultimate resolution of this voluntary liquidation is unlikely to have a material effect on the results of its operations, financial position or liquidity and, therefore, no provision for this matter has been made in these consolidated financial statements. 8. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan di bawah 20% adalah sebagai berikut Investments in shares in which the Company owns less than 20% are as follows 2005 PT Jagorawi Golf & Country Club PT Gunung Geulis Country Club PT Citraland Golf and Country Club PT Damai Indah Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf OTHER LONG-TERM INVESTMENTS 2004 25 PT Jagorawi Golf & Country Club PT Gunung Geulis Country Club PT Citraland Golf and Country Club PT Damai Indah Padang Golf PT Pondok Indah Padang Golf The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 9. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 9. AKTIVA TETAP a. Balance and movement a. Saldo dan perubahan Six-month period ended June 30, 2005 Periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005 Saldo/Balance Penambahan/ 1/1/2005 Additions Pelepasan/ Pemindahan/ Disposals Transfers Saldo/Balance 30/6/2005 Nilai tercatat Carrying value Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan dan sarana Mesin dan perlengkapan Tungku peleburan Pallet Roller untuk kaca berpola Kendaraan bermotor Perlengkapan dan inventaris kantor Aktiva dalam konstruksi - - - Direct ownership Land leasehold Buildings and structures Machinery and equipment Furnaces Pallets Figured glass rollers Motor vehicles Tools, furniture and fixtures Construction in progress - - Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan dan sarana Mesin dan perlengkapan Tungku peleburan Pallet Roller untuk kaca berpola Kendaraan bermotor Perlengkapan dan inventaris kantor Nilai buku bersih Accumulated depreciation - - - - - Periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2004 Saldo/Balance Penambahan/ 1/1/2004 Additions Direct ownership Land leasehold Buildings and structures Machinery and equipment Furnaces Pallets Figured glass rollers Motor vehicles Tools, furniture and fixtures Net book value Six-month period ended June 30, 2004 Pelepasan/ Pemindahan/ Disposals Transfers Saldo/Balance 30/6/2004 Nilai tercatat Carrying value Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan dan sarana Mesin dan perlengkapan Tungku peleburan Pallet Roller untuk kaca berpola Kendaraan bermotor Perlengkapan dan inventaris kantor Aktiva dalam konstruksi FIXED ASSETS Direct ownership Land leasehold Buildings and structures Machinery and equipment Furnaces Pallets Figured glass rollers Motor vehicles Tools, furniture and fixtures - Construction in progress - 26 - - The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 9. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 9. AKTIVA TETAP lanjutan Saldo/Balance Penambahan/ 1/1/2004 Additions Pelepasan/ Pemindahan/ Disposals Transfers FIXED ASSETS continued Saldo/Balance 30/6/2004 Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan dan sarana Mesin dan perlengkapan Tungku peleburan Pallet Roller untuk kaca berpola Kendaraan bermotor Perlengkapan dan inventaris kantor Nilai buku bersih Accumulated depreciation - - - - Direct ownership Land leasehold Buildings and structures Machinery and equipment Furnaces Pallets Figured glass rollers Motor vehicles Tools, furniture and fixtures Net book value b. Disposals of fixed assets b. Pelepasan aktiva tetap 2005 2004 Nilai buku pelepasan aktiva tetap Harga jual Laba atas penjualan aktiva tetap Book value of fixed assets disposed Selling price Gain on sale of fixed assets c. Allocation of depreciation expense c. Alokasi beban penyusutan Beban produksi langsung Beban produksi tidak langsung Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban lain-lain Direct production expenses Indirect production expenses Selling expenses General and administrative expenses Other expenses Jumlah beban penyusutan Total depreciation expense d. Construction in progress d. Aktiva tetap dalam konstruksi Sistem ERP kaca otomotif/ ERP system of automotive glass Pembuatan pallet besi/ New steel pallets Perluasan pabrik kaca otomotif temper/Expansion of tempered automotive glass factory Peralatan pencetak kaca mobil/ Modular assy windows Proyek lain-lain/Other projects Estimasi penyelesaian/ % penyelesaian/ Estimated date of completion % of completion Agustus/August 2005 95% - Agustus/August 2005 99% - Juni/June 2005 100% - Agustus/August 2004 Agustus/August 2005 100% 40% - 70% 27 Nilai tercatat/Carrying value 2005 2004 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain 9. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 9. AKTIVA TETAP lanjutan FIXED ASSETS continued Hak atas tanah HGB seluas meter persegi dan bangunan di atasnya dijaminkan kepada Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Catatan 26a. Land leasehold covering an area of 808,519 square meters including buildings thereon are pledged to Asahi Glass Co. Ltd., Japan Note 26a. Aktiva tetap pada tanggal 30 Juni 2005, kecuali hak atas tanah, telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan sebesar dan US$ atau berjumlah 2004 dan US$ atau berjumlah Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan. Fixed assets as of June 30, 2005, excluding land leasehold, have been insured for a total coverage amount of Rp11,462,400 and US$336,770,000 or totaling Rp3,282,509,410 2004 Rp13,192,750 and US$336,770,000 or totaling Rp3,183,882,300. Management believes that the coverage amount is adequate to cover the possibility of any losses on the insured assets. 10. OTHER ASSETS 10. AKTIVA LAIN-LAIN Biaya ditangguhkan Biaya lisensi produksi MNG Biaya pendirian Dikurangi Akumulasi amortisasi Piutang jangka panjang Piutang karyawan PT Multi Arthamas Glass Industry Uang jaminan dan lainnya 2005 2004 - Deferred charges License fees of MNG production Incorporation costs Less Accumulated amortization Long-term receivables Employee receivables PT Multi Arthamas Glass Industry Guarantee deposits and others Beban amortisasi atas biaya ditangguhkan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 Amortization expense of deferred charges for the sixmonth period ended June 30, 2005 amounted to Rp81,245 2004 Rp81,989. Piutang lain-lain pada PT Multi Arthamas Glass Industry, Surabaya merupakan pinjaman yang diberikan Perusahaan sebesar US$ dengan tingkat bunga SIBOR + 1,375% 2,71% 3,21% per tahun 2004 2,69% - 2,96% per tahun. Pembayaran kembali pinjaman dilakukan secara angsuran dan saldo pinjaman pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar Rp Nihil 2004 US$ atau setara dengan Other related party receivables from PT Multi Arthamas Glass Industry, Surabaya represent a loan given by the Company amounting to US$2,200,000 with an interest rate of SIBOR + per annum 2004 - per annum. Repayments of the loan are made in installments and the loan balance as of June 30, 2005 amounted to Rp Nil 2004 US$1,200,000 or equivalent to Rp11,298,000. 28 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 11. SHORT-TERM BANK BORROWINGS 11. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 2005 a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Singapura b. Mizuho Corporate Bank Ltd., Singapura c. The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Jakarta Tingkat bunga per tahun Pinjaman dalam rupiah Pinjaman dalam dolar 2004 - 9,7% 2,1% - 3,4% 11,3% - 14,3% 1,5% - 1,9% a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Singapore b. Mizuho Corporate Bank Ltd., Singapore c. The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Jakarta Interest rates per annum Borrowings in rupiah Borrowings in dollars a. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 28 Februari 1997 yang diperbarui pada tanggal 30 September 2004, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit jangka pendek dari The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Singapura dengan jumlah maksimum US$ atau jumlah yang setara dalam mata uang yen Jepang yang akan jatuh tempo tanggal 30 September 2005. Jumlah pinjaman pokok pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar US$ atau setara dengan 2004 US$ atau setara dengan Rp a. Based on the credit agreement dated February 28, 1997 as amended on September 30, 2004, the Company obtained a short-term loan facility from The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Singapore for a maximum amount of US$10,000,000 or its equivalent amount in the Japanese yen currency which will be due on September 30, 2005. As of June 30, 2005 the outstanding principal amounted to US$10,000,000 or equivalent to Rp97,130,000 2004 US$10,000,000 or equivalent to Rp94,150,000. b. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 2 April 1996 yang diperbarui pada tanggal 30 September 2004, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja berulang dari Mizuho Corporate Bank Ltd., Singapura dengan jumlah maksimum US$ atau jumlah yang setara dalam mata uang yen Jepang yang akan jatuh tempo tanggal 30 September 2005. Jumlah pinjaman pokok pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar US$ atau setara dengan 2004 US$ atau setara dengan b. Based on the credit agreement dated April 2, 1996 as amended on September 30, 2004, the Company obtained a revolving working capital loan facility from Mizuho Corporate Bank Ltd., Singapore for a maximum amount of US$5,000,000 or its equivalent amount in the Japanese yen currency which will be due on September 30, 2005. As of June 30, 2005, the outstanding principal amounted to US$1,000,000 or equivalent to Rp9,713,000 2004 US$4,000,000 or equivalent to Rp37,660,000. c. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 31 Desember 1996 yang diperbarui pada tanggal 30 September 2004, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Jakarta dengan jumlah maksimum Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 28 Februari 2005. Jumlah pinjaman pokok pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar Rp Nihil 2004 c. Based on the credit agreement dated December 31, 1996 as amended on September 30, 2004, the Company obtained a working capital loan facility from The Bank of TokyoMitsubishi Ltd., Jakarta with a maximum facility of Rp35,000,000. The loan was fully repaid on February 28, 2005. As of June 30, 2005, the outstanding principal amounted to Rp Nil 2004 Rp2,000,000. Pinjaman bank jangka pendek ini dijamin oleh Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Catatan 26a. These short-term bank borrowings are guaranteed by Asahi Glass Co. Ltd., Japan Note 26a. 29 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 12. TRADE PAYABLES 12. HUTANG USAHA Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Catatan 25c Pihak ketiga PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT Hosana Emanuel PT Inticita Unggul PT Samator PT Lautan Luas Tbk Pemasok luar negeri Pemasok lainnya 2005 2004 Related parties Note 25c Third parties PT Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT Hosana Emanuel PT Inticita Unggul PT Samator PT Lautan Luas Tbk Overseas suppliers Other suppliers Rincian hutang usaha berdasarkan mata uang Hutang usaha pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Dalam rupiah Dalam mata uang asing Hutang usaha pada pihak ketiga Dalam rupiah Dalam mata uang asing Details of trade payables based on type of currency 2005 2004 2005 2004 Japan Bank for International Cooperation Less Portion maturing within one year - Long-term bank borrowings 2,9% - 3,9% 1,2% - 2,5% Interest rates per annum Borrowings in dollars Pinjaman bank jangka panjang Tingkat bunga per tahun Pinjaman dalam dolar Trade payables to third parties In rupiah In foreign currencies 13. LONG-TERM BANK BORROWINGS 13. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG Japan Bank for International Cooperation Dikurangi Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Trade payables to related parties In rupiah In foreign currencies Pada tanggal 23 April 1998, Perusahaan mengadakan perjanjian pinjaman jangka panjang dengan Japan Bank for International Cooperation untuk jumlah maksimum US$ Pembayaran pinjaman, setelah tenggang waktu empat tahun sejak penarikan, dilakukan dalam tujuh kali angsuran setengah-tahunan dimana angsuran pertama sebesar US$ dan enam kali angsuran masing-masing sebesar US$ dengan angsuran terakhir telah dilunasi pada tanggal 20 Maret 2005. On April 23, 1998, the Company entered into a longterm loan agreement with the Japan Bank for International Cooperation for a maximum amount of US$20,000,000. After a grace period of four years from the initial drawdown, the loan is repayable in seven semi-annual instalments, comprising a first instalment of US$2,858,000 and six instalments of US$2,857,000 each with the last instalment was paid on March 20, 2005. 30 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 13. LONG-TERM BANK BORROWINGS continued 13. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG lanjutan Pada tanggal 22 April 1999, Perusahaan memperoleh pinjaman jangka panjang untuk membiayai pembayaran kembali pinjaman jangka pendek dengan jumlah maksimum sebesar US$ Pembayaran pinjaman, setelah tenggang wakltu empat tahun sejak penarikan, dilakukan dalam tujuh kali angsuran setengah-tahunan dimana angsuran pertama sebesar US$ dan enam kali angsuran masing-masing sebesar US$ dengan angsuran terakhir pada tanggal 20 Juni 2006. On April 22, 1999, the Company obtained a longterm loan to finance the repayment of shortterm borrowings for a maximum amount of US$30,000,000. After a grace period of four years from the initial drawdown, the loan is repayable in seven semi-annual instalments, comprising a first instalment of US$4,290,000 and six instalments of US$4,285,000 each with the last instalment being due no later than June 20, 2006. Jumlah pinjaman pokok pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar US$ atau setara dengan 2004 US$ atau setara dengan Pinjaman ini dijamin oleh Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Catatan 26a. As of June 30, 2005, the outstanding principal amounted to US$8,570,000 or equivalent to Rp83,240,410 2004 US$22,854,000 or equivalent to Rp215,170,410. These loans are guaranteed by Asahi Glass Co. Ltd., Japan Note 26a. 14. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY 14. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA Perusahaan dan Anak perusahaan memberikan imbalan kerja kepada karyawan yang telah mencapai usia pensiun normal 56 tahun. Imbalan tersebut tidak didanai dan didasarkan atas Perjanjian Kerja Bersama dengan Perusahaan yang telah mengikuti ketentuan dalam UU No. 13/2003. The Company and Subsidiary provide benefits for their employees who have reached the normal retirement age of 56. The benefits are unfunded and based on the Company’s Collective Labor Agreement that has been aligned with the provisions of LL No. 13/2003. Unsur biaya imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian dan jumlah kewajiban imbalan kerja yang diakui dalam neraca konsolidasian seperti ditentukan oleh aktuaria independen adalah sebagai berikut The components of net employee benefits expense recognized in the consolidated statement of income and amounts recognized in the consolidated balance sheets for the employee benefits liability as determined by an independent actuary are as follows a. Net employee benefits expense a. Beban imbalan kerja bersih Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi laba/rugi aktuaria yang belum diakui Amortisasi biaya jasa lalu yang belum menjadi hak 2005 2004 b. Employee benefits liability b. Kewajiban imbalan kerja Nilai kini kewajiban imbalan kerja karyawan Biaya jasa lalu yang belum diakui – belum menjadi hak Laba aktuaria yang belum diakui Current service cost Interest cost Amortization of unrecognized actuarial gains/losses Amortization of unvested past service cost Perubahan kewajiban imbalan kerja untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut Present value of employee benefits liability Unrecognized past service cost – unvested Unrecognized actuarial gains Movements in the employee benefits liability for the six-month period ended June 30, 2005 and 2004 are as follows 31 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 14. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY continued 14. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA lanjutan 2005 2004 Saldo pada awal periode Beban imbalan kerja bersih Pembayaran imbalan kerja Saldo pada akhir periode Asumsi-asumsi utama yang dipakai dalam menentukan kewajiban imbalan kerja pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut a. b. c. d. Balance at beginning of the period Net employee benefits expense Employee benefits paid Balance at end of the period The principal assumptions used in determining employee benefits liability as of June 30, 2005 and 2004 are as follows Tingkat diskonto 11% per tahun/per annum a. Discount rate Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun/per annum b. Salary increment rate Tabel mortalitas CSO 1980 c. Mortality table Usia pensiun semua karyawan dianggap d. Retirement age all employee are akan pensiun pada usia pensiun 55 assumed to retire at their retirement age 15. MINORITY INTEREST IN SUBSIDIARY’S NET ASSETS 15. HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN Akun ini merupakan hak minoritas atas aktiva bersih PT Auto Glass Indonesia sebagai berikut This account represents minority interest in net assets of PT Auto Glass Indonesia 2005 2004 Hak minoritas atas rugi bersih anak perusahaan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 laba bersih sebesar Rp311. Minority interest in net loss of subsidiary for the sixmonth period ended June 30, 2005 amounted to Rp1,879 2004 net profit amounted to Rp311. 16. SHARE CAPITAL 16. MODAL SAHAM Susunan pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut The composition of the Company’s shareholders was as follows 30 Juni 2005 Pemegang saham Asahi Glass Co. Ltd., Jepang PT Rodamas, Jakarta Koperasi Margono Djojosumarto Komisaris Lain-lain masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5% June 30, 2005 Jumlah saham/ % kepemilikan/ Number of shares % of ownership Jumlah/Amount Rupiah 43,760% 40,528% 0,649% 0,023% 15,040% 100,000% 32 Shareholders Asahi Glass Co, Ltd., Japan PT Rodamas, Jakarta Cooperatives Margono Djojosumarto Commissioner Others each with ownership of less than 5% The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 16. SHARE CAPITAL continued 16. MODAL SAHAM lanjutan June 30, 2004 30 Juni 2004 Pemegang saham Jumlah saham/ % kepemilikan/ Number of shares % of ownership Asahi Glass Co. Ltd., Jepang PT Rodamas, Jakarta Koperasi Margono Djojosumarto Komisaris Andi Purnomo Direktur Soleh Dagusthani Direktur Susanto Direktur Rudy Hernanto Budisusilo Direktur Lain-lain masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5% Jumlah/Amount Rupiah 43,714% 40,410% 0,802% 0,023% 0,007% 0,003% 0,002% 0,001% 15,038% 100,000% Berdasarkan akta notaris No. 102 tanggal 27 Februari 1995 dari Amrul Partomuan Pohan, modal dasar Perusahaan sebesar yang terbagi atas saham dengan nilai nominal Rp500 angka penuh per saham dan sejumlah saham telah ditempatkan dan disetor penuh. 17. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET Akun ini merupakan agio saham dikurangi dengan nilai buku biaya emisi saham sebagai berikut This account represents premium on share capital less book value of share issuance costs as follows 2005 2004 Agio saham berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat pada tahun 1995 dengan harga – angka penuh, per saham dengan nilai nominalnya Rp500 – angka penuh, per saham. Premium on share capital Book value of share issuance costs Premium on share capital resulted from the difference between proceeds from the initial public offering of 86,000,000 shares in 1995 at a price of Rp2,450 – full amount, per share and the par value of the shares issued Rp500 – full amount, per share. 18. NET SALES 18. PENJUALAN BERSIH 2005 2004 Kaca lembaran dan kaca otomotif Penjualan domestik Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Catatan 25e Pihak ketiga Asahi Glass Co, Ltd., Japan PT Rodamas, Jakarta Cooperatives Margono Djojosumarto Commissioner Andi Purnomo Director Soleh Dagusthani Director Susanto Director Rudy Hernanto Budisusilo Director Others each with ownership less than 5% Based on Notary Deed No. 102 dated February 27, 1995 of Amrul Partomuan Pohan, the Company's authorized capital was Rp300,000,000 divided into 600,000,000 shares with a par value of Rp500 full amount per share with 434,000,000 shares issued and fully paid up. 17. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH Agio saham Nilai buku biaya emisi saham Shareholders Flat and automotive glass Domestic sales 33 Related parties Note 25e Third parties The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 18. NET SALES continued 18. PENJUALAN BERSIH lanjutan 2005 Penjualan ekspor Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Catatan 25e Pihak ketiga 2004 Export sales Jumlah penjualan kaca lembaran dan kaca otomotif Total sales of flat and automotive glass Jasa perbaikan dan pemasangan kaca otomotif Automotive glass repair and installation services Total net sales Jumlah penjualan bersih 19. COST OF GOODS SOLD 19. BEBAN POKOK PENJUALAN 2005 2004 Kaca lembaran dan kaca otomotif Persediaan bahan baku Pada awal periode Pembelian Kerusakan, koreksi persediaan dan lain-lain Pada akhir periode Related parties Note 25e Third parties Flat and automotive glass Raw materials inventory At beginning of the period Purchases Breakage, stock adjustments and others At end of the period Pemakaian bahan baku Raw materials consumed Beban produksi langsung Beban produksi tidak langsung Direct production expenses Indirect production expenses Biaya produksi Cost of manufacturing Persediaan barang dalam proses Pada awal periode Pada akhir periode Goods in process inventory At beginning of the period At end of the period Beban pokok produksi Cost of goods manufactured Finished goods inventory At beginning of the period Purchases At end of the period Persediaan barang jadi Pada awal periode Pembelian Pada akhir periode Pemakaian bahan pembungkus Kerusakan barang jadi dan lain-lain Beban pokok penjualan kaca lembaran dan kaca otomotif Cost of goods sold of flat and automotive glass Beban pokok jasa perbaikan dan pemasangan kaca otomotif Cost of automotive glass repair and installation services Jumlah beban pokok penjualan Total cost of goods sold 34 Packing materials usage Breakage of finished goods and others The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 20. SELLING EXPENSES 20. BEBAN PENJUALAN 2005 Beban pengiriman dan pengangkutan Beban karyawan Beban royalti Kaca pecah/koreksi persediaan Insentif dan komisi penjualan Reparasi dan perlengkapan lain-lain Penyusutan aktiva tetap Listrik, air dan telepon Perjalanan dinas Iklan dan promosi Lain-lain 2004 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2005 Beban karyawan Penyusutan aktiva tetap Perjalanan dinas Reparasi dan perlengkapan lain-lain Listrik, air dan telepon Asuransi Pajak dan cukai Sewa Beban profesi dan penelitian Beban bank Lain-lain Delivery and transportation Personnel expenses Royalties Breakage/stock adjustments Sales incentives and commissions Repairs and sundry supplies Depreciation of fixed assets Electricity, water and telephone Traveling expenses Promotion and advertising Others 2004 Personnel expenses Depreciation of fixed assets Traveling expenses Repairs and sundry supplies Electricity, water and telephone Insurance Taxes and duties Rent Professional and investigation Bank charges Others 22. BASIC EARNINGS PER SHARE 22. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Laba bersih yang digunakan dalam menghitung laba bersih per saham dasar untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 adalah 2004 Jumlah saham beredar yang digunakan sebagai denominator untuk menghitung laba bersih per saham dasar untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah saham Catatan 16. The net profit used in calculating the basic earnings per share for the six-month period ended June 30, 2005 was Rp135,508,443 2004 Rp74,009,745. The total number of outstanding shares used as a denominator in computing the basic earnings per share for the six-month period ended June 30, 2005 and 2004 was 434,000,000 shares Note 16. 23. DIVIDEND DISTRIBUTION 23. PEMBAGIAN DIVIDEN Berdasarkan keputusan Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham “RUPS” tanggal 3 Juni 2005 telah diputuskan untuk membagikan dividen tahunan dari laba bersih tahun 2004 sebesar Rp100 angka penuh per saham atau laba bersih tahun 2003 Rp80 - angka penuh, per saham atau berdasarkan RUPS tanggal 18 Juni 2004. Dividen tahunan sebesar telah dibayar kepada pemegang saham pada tanggal 7 Juli 2005 Catatan 30. Pursuant to a resolution of the Annual General Meeting of Shareholders “AGMS” dated June 3, 2005, an annual dividend in respect to the 2004 net profit of Rp100 full amount per share or a total of Rp43,400,000 was declared and distributed in respect to the 2003 net profit Rp80 - full amount, per share or a total of Rp34,720,000 based on AGMS dated June 18, 2004. The annual dividend of Rp43,400,000 was paid to shareholders on July 7, 2005 Note 30. 35 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 24. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA 24. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS Sesuai ketentuan Undang-undang Perseroan Terbatas No. 1 tahun 1995 tanggal 7 Maret 1995, perusahaan diwajibkan untuk menyisihkan secara bertahap dana cadangan umum minimum sebesar 20% dari jumlah modal yang ditempatkan. Berdasarkan keputusan RUPS yang dinyatakan dalam akta No. 2 tanggal 3 Juni 2005 dari Amrul Partomuan Pohan, Perusahaan telah menyisihkan dari laba bersih tahun 2004 sebagai dana cadangan umum sebesar laba bersih tahun 2003 berdasarkan RUPS tanggal 18 Juni 2004. In accordance with the Corporate Law No. 1 of 1995 dated March 7, 1995, a company is required to set aside on a gradual basis an amount equivalent to at least 20% of its issued capital as a general reserve. Based on a resolution of AGMS which was set forth in Notary Deed No. 2 dated June 3, 2005 of Amrul Partomuan Pohan, the Company has appropriated to general reserve the amount of Rp6,600,000 out of the 2004 net profit in respect to the 2003 net profit Rp24,546,000 based on AGMS dated June 18, 2004. 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES 25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Bentuk hubungan istimewa antara Perusahaan dengan Rodamas Marketing Pte. Ltd., Singapura “RDM-S”, AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Singapura “AFAP”, dahulu Asahi Glass Co. Ltd. Cabang Singapura, Asahi Glass Singapore Chemicals Pte. Ltd., Singapura “AGSC”, Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Filipina “AGF”, Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Thailand “AGT”, Auto Glass Co. Ltd., Jepang “AMGC”, Glaverbel SA., Belgia “GVB” dan Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Jepang “AGMC” adalah karena pemegang saham perusahaan-perusahaan ini sama dengan pemegang saham Perusahaan yaitu PT Rodamas “RDM” dan Asahi Glass Co. Ltd., Jepang “AGC”. Perusahaan juga memiliki saham pada GVM dan GVMM Catatan 7. The nature of the relationships between the Company and Rodamas Marketing Pte. Ltd., Singapore “RDM-S”, AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Singapore “AFAP”, formerly Asahi Glass Co. Ltd., Singapore Branch, Asahi Glass Singapore Chemicals Pte. Ltd., Singapore “AGSC”, Asahi Glass Co. Ltd., Philippines Branch “AGF”, Asahi Glass Co. Ltd., Thailand Branch “AGT”, Auto Glass Co. Ltd., Japan “AMGC”, Glaverbel SA., Belgium “GVB” and Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Japan “AGMC” is because the shareholders of these companies are also the shareholders of the Company, namely, PT Rodamas “RDM” and Asahi Glass Co. Ltd., Japan “AGC”. The Company also owns shares in GVM and GVMM Note 7. Saldo signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut Significant balances with related parties were as follows a. Trade receivables a. Piutang usaha 2005 PT Rodamas AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glavermas Pte. Ltd., Sin. Auto Glass Co. Ltd., Jepang Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Filipina Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Lain-lain Dikurangi Penyisihan piutang ragu-ragu Persentase terhadap jumlah aktiva konsolidasian 2004 PT Rodamas AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glavermas Pte. Ltd., Sin. Auto Glass Co. Ltd., Japan Asahi Glass Co. Ltd., Phil. Branch Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Others - - Less Allowance for doubtful accounts 7,97% 6,78% 36 Percentage to total consolidated assets The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued 25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA lanjutan b. Investment in associated companies b. Investasi pada perusahaan asosiasi Glavermas Pte. Ltd., Sin. Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Persentase terhadap jumlah aktiva konsolidasian 2005 2004 0,67% Percentage to total consolidated assets 0,69% c. Trade payables c. Hutang usaha Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Thailand AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glaverbel SA., Belgia Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Jepang Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Lain-lain Persentase terhadap jumlah kewajiban konsolidasian - - 0,87% 1,19% 2005 2004 d. Hutang lain-lain pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Rodamas Glaverbel SA., Belgia Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Hutang dividen Persentase terhadap jumlah kewajiban konsolidasian Glavermas Pte. Ltd., Sin. Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Asahi Glass Co. Ltd., Thailand Branch AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glaverbel SA., Belgium Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Japan Asahi Glass Co. Ltd., Japan Others Percentage to total consolidated liabilities d. Other related party payables 10,99% 7,44% PT Rodamas Glaverbel SA., Belgium Asahi Glass Co. Ltd., Japan Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Dividend payable Percentage to total consolidated liabilities Sebagian besar penjualan domestik maupun ekspor Perusahaan dilakukan melalui RDM, RDM-S, AFAP, AGF, AMGC, GVM dan GVMM. Perusahaan juga melakukan pembelian sebagian bahan baku, bahan pembantu dan suku cadangnya dari AGC, AGS, AGSC, AGT, GVB, dan AGMC. Dengan demikian, transaksi penjualan Perusahaan akan tergantung secara ekonomi dari perusahaan-perusahaan tersebut. The majority of domestic sales, as well as export sales of the Company were distributed through RDM, RDM-S, AGS, AFAP, AMGC, GVM and GVMM. The Company also purchased a portion of its raw materials, supplies and stored goods from AGC, AGS, AGSC, AGT, GVB, dan AGMC. Accordingly, the Company is economically dependent on these companies in respect to sales transactions. Perusahaan membayar royalti, komisi penjualan dan jasa penjaminan kepada AGC, GVB dan RDM-S Catatan 26. The Company is committed to pay royalties, sales commission and guarantee fees to AGC, GVB and RDM-S Note 26. 37 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued 25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA lanjutan Transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut Significant transactions with related parties were as follows e. Net sales e. Penjualan bersih 2005 Penjualan domestik PT Rodamas Penjualan ekspor AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glavermas Pte. Ltd., Sin. Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Auto Glass Co. Ltd., Jepang Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Filipina Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Lain-lain Persentase terhadap jumlah penjualan bersih konsolidasian 2004 Domestic sales PT Rodamas Export sales AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Glavermas Pte. Ltd., Sin. Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Auto Glass Co. Ltd., Japan Asahi Glass Co. Ltd., Phil. Branch Asahi Glass Co. Ltd., Japan Glavermas Mirror Pte. Ltd., Sin. Others 71,55% 74,55% f. Purchase of inventories f. Pembelian persediaan Asahi Glass Singapore Chemicals Pte. Ltd., Singapura Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Jepang Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Asahi Glass Co. Ltd., Cabang Thailand Glaverbel SA., Belgia AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Lain-lain Persentase terhadap jumlah beban pokok penjualan konsolidasian 7,89% 11,20% Komisi penjualan Catatan 26c Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Persentase terhadap jumlah beban penjualan konsolidasian Asahi Glass Singapore Chemicals Pte. Ltd., Singapore Asahi Glass Machinery Co. Ltd., Japan Asahi Glass Co. Ltd., Japan Asahi Glass Co. Ltd., Thailand Branch Glaverbel SA., Belgium AGC Flat Glass Asia Pacific Co. Ltd., Sin. Others Percentage to total consolidated cost of goods sold g. Royalties and sales commission g. Royalti dan komisi penjualan Royalti Catatan 26a dan 26b Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Glaverbel SA., Belgia Percentage to total consolidated net sales 20,51% 21,66% 38 Royalties Notes 26a and 26b Asahi Glass Co. Ltd., Japan Glaverbel SA., Belgium Sales commission Note 26c Rodamas Marketing Pte. Ltd., Sin. Percentage to total consolidated selling expenses The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 25. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued 25. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA lanjutan h. Guarantee fees h. Jasa penjaminan 2005 Jasa penjaminan – Asahi Glass Co. Ltd., Jepang Catatan 26a Persentase terhadap jumlah beban lain-lain konsolidasian 2004 11,93% 10,87% Guarantee fees – Asahi Glass Co. Ltd., Japan Note 26a Percentage to total consolidated other expenses 26. LICENSES, ROYALTIES AND COMMITMENTS 26. LISENSI, ROYALTI DAN PERIKATAN a. Perusahaan mengadakan perjanjian lisensi dengan AGC untuk produksi kaca lembaran dan kaca otomotif dan berkewajiban membayar royalti sebesar 0,5% sampai dengan 3,0% dari hasil penjualan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, dan secara otomatis diperpanjang untuk periode satu tahun berikutnya. Jumlah royalti untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 a. The Company entered into a license agreement with AGC to produce flat glass and automotive glass and committed to pay royalties amounting to to of total net sales. The agreement will be valid until December 31, 2005, and will be automatically extended for additional consecutive period of one year each. Total royalties incurred for the six-month period ended June 30, 2005 amounted to Rp7,689,196 2004 Rp7,132,778. Seperti dijelaskan pada Catatan 11 dan 13, pinjaman bank Perusahaan dijamin oleh AGC. Sebagai jaminan untuk AGC, Perusahaan menjaminkan hak atas tanah HGB yang terletak di Jakarta Utara seluas meter persegi, di Cikampek seluas meter persegi dan di Sidoarjo seluas meter persegi, berikut bangunan di atasnya dengan nilai keseluruhan sebesar As described in Notes 11 and 13, the Company’s loans are guaranteed by AGC. As collateral for AGC, the Company pledged its HGB land leasehold located in North Jakarta of 154,436 square meters, in Cikampek of 189,285 square meters and in Sidoarjo of 464,798 square meters, including buildings thereon with a total value of Rp478,053,200. Perusahaan juga terikat untuk membayar jasa penjaminan kepada AGC sebesar 0,5% sampai dengan 1,0% dari jumlah saldo pinjaman yang dijamin oleh AGC. Jumlah jasa penjaminan untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 The Company is also committed to pay guarantee fees to AGC at the rates of to of total outstanding bank borrowings secured by AGC. Total guarantee fees incurred for the six-month period ended June 30, 2005 amounted to Rp789,346 2004 Rp1,083,007. b. Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan GVB untuk mendapatkan lisensi pemakaian produksi Solar Control Glazings “SCG”. Perusahaan berkewajiban membayar royalti dengan rincian sebagai berikut b. The Company entered into a joint venture agreement with GVB to obtain a license to use the know-how for the manufacture of Solar Control Glazings “SCG”. The Company is committed to pay royalties as follows • Jumlah tetap sebesar US$ per tahun. • Tambahan US$0,75 per efektif meter persegi untuk penjualan produk SCG di atas meter persegi. • Tambahan US$0,50 per efektif meter persegi untuk penjualan produk SCG di atas meter persegi. • A fixed sum of US$500,000 per year. • Additional US$ per effective square meter on sales over 500,000 square meters of SCG products. • Additional US$ per effective square meter on sales over 1,000,000 square meters of SCG products. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Januari 2007. Jumlah royalti untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 This agreement is effective until January 1, 2007. Total royalties incurred for the six-month period ended June 30, 2005 amounted to Rp5,228,054 2004 Rp4,969,043. 39 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 26. LICENSES, ROYALTIES AND COMMITMENTS continued 26. LISENSI, ROYALTI DAN PERIKATAN lanjutan Perusahaan juga mengadakan perjanjian kerjasama dengan GVB dan GVM untuk mendapatkan lisensi produksi dan pemasaran produk cermin yang disebut Mirror New Generation “MNG” dan berkewajiban membayar royalti sebagai berikut The Company also entered into a joint venture agreement with GVB and GVM to obtain a license to manufacture and sell a mirror product called Mirror New Generation “MNG” and committed to pay royalties as follows • 3% dari penjualan bersih tahunan sampai dengan jumlah US$ • 2% dari penjualan bersih tahunan yang melebihi jumlah US$ • 3% of annual net sales up to the amount of US$10,000,000. • 2% of annual net sales exceeding the amount of US$10,000,000. Perjanjian ini akan berakhir atas keputusan dari Direksi GVM. Jumlah royalti untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 This agreement will expire based on a decision of the Board of Directors of GVM. Total royalties incurred for the six-month period ended June 30, 2005 amounted to Rp994,636 2004 Rp991,078. c. Perusahaan mengadakan perjanjian pemasaran dengan RDM-S dan berkewajiban membayar komisi penjualan ekspor kepada RDM-S sebesar 5% dari nilai ekspor yang didistribusikan oleh RDM-S. Perjanjian ini berlaku untuk satu tahun dan diperbarui setiap tahun. Jumlah komisi penjualan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 sebesar 2004 c. The Company entered into a marketing agreement with RDM-S and committed to pay export commission to RDM-S amounting to 5% of total exports distributed by RDM-S. This agreement is effective for one year and amended every year. Total commission fees incurred for the six-month period ended June 30, 2005 amounted to Rp1,734,661 2004 Rp1,885,199. d. Pada tanggal 30 Juni 2005, Perusahaan dan Anak perusahaan memiliki komitmen pembelian aktiva tetap pada masa yang akan datang sebesar 2004 d. As of June 30, 2005, the Company and Subsidiary have purchase commitments for future capital expenditures of Rp604,419 2004 Rp3,327,670. 27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES 27. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING Aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut Assets and liabilities in foreign currencies as of June 30, 2005 and 2004 were as follows 2005 2004 Mata uang Setara dengan/ asing/Foreign Equivalent in currency rupiah 000 Mata uang Setara dengan/ asing/Foreign Equivalent in currency rupiah 000 AKTIVA Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Aktiva lancar lainnya Aktiva lain-lain Jumlah aktiva ASSETS US$ ¥ US$ ¥ AUD$ Cash and cash equivalents Trade receivables US$ ¥ US$ US$ - 40 US$ US$ US$ US$ Related parties Other current assets Other assets Total assets Third parties The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES continued 27. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING lanjutan 2005 2004 Mata uang Setara dengan/ asing/Foreign Equivalent in currency rupiah 000 Mata uang Setara dengan/ asing/Foreign Equivalent in currency rupiah 000 KEWAJIBAN Hutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga LIABILITIES Trade payables US$ US$ EUR63 US$ Kewajiban lancar lainnya Hutang lain-lain pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa US$ Pinjaman bank US$ Hutang swap tingkat bunga - 739 US$ US$ US$ Other current liabilities - US$ US$ US$ Other related party payables Bank borrowings Interest rate swap payables Jumlah kewajiban Total liabilities TOTAL LIABILITIES – NET JUMLAH KEWAJIBAN – BERSIH Penjabaran ke dalam rupiah dilakukan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca Catatan 2d. Related parties Third parties Translation into rupiah is based on the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at the balance sheet dates Note 2d. 28. CONTINGENCIES 28. KONTINJENSI Perusahaan sedang menghadapi gugatan hukum yang terdaftar sebagai perkara perdata No. 481/Pdt. G/2002/ Gugatan diajukan oleh Jason Surjana Tanuwidjaja dan Salim Tanzil yang dahulu adalah pemegang saham PT Abdi Rakyat Bakti “ARB”, Medan. The Company is defending itself against lawsuits with respect to a civil case registered at the District Court of West Jakarta under No. 481/ The lawsuit has been filed by Jason Surjana Tanuwidjaja and Salim Tanzil, former shareholders of PT Abdi Rakyat Bakti “ARB”, Medan. Dalil yang menjadi dasar kedua gugatan adalah perbuatan melawan hukum yang dilakukan Perusahaan berkaitan dengan dibuatnya Akta Perjanjian Perdamaian dan Akta Perjanjian Bantuan Keuangan antara Perusahaan dengan ARB pada tahun 1995 dimana pihak penuntut tidak dilibatkan sehingga kepentingannya dirugikan. The plaintiffs based the lawsuits on the allegation that the Company had committed an illegal act by entering into Amicable Settlement and Financial Aid Agreements signed between the Company and ARB in 1995 that excluded the involvement of the plaintiff. This alleged illegal act was claimed to have resulted in the plaintiffs suffering a loss. Berdasarkan Penetapan Pengadilan Negeri Jakarta Barat tanggal 21 November 2002, yang dilaksanakan oleh juru sita dari Pengadilan Negeri Jakarta Utara, telah dilakukan Sita Jaminan atas tanah berikut bangunan Sertifikat HGB No. 121 milik Perusahaan yang terletak di Jl. Ancol Barat IX/5, Jakarta Utara. Based on a Decision of the District Court of West Jakarta dated November 21, 2002, which was carried out by the court bailiff of the District Court of North Jakarta, the Confiscation Order was issued over the Company’s land, including buildings, under certificate HGB No. 121 located at Jl. Ancol Barat IX/5, North Jakarta. Melalui kuasa hukumnya, Sani, Aminoeddin & Partners Law Firm, Perusahaan telah mengajukan sanggahan dan perlawanan terhadap gugatan dan Penetapan Sita Jaminan tersebut dan berkeyakinan bahwa materi gugatan yang dituduhkan tidak berdasar dan oleh karena itu meminta Pengadilan untuk menolak gugatan dan mencabut Penetapan Sita Jaminan tersebut. Through its legal counsel, Sani, Aminoeddin & Partners Law Firm, the Company has submitted an objection against the lawsuit and the Confiscation Order. The Company believes that the plaintiff’s claims are groundless and therefore demanded that the Court deny the lawsuits and revoke the Confiscation Order. 41 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 28. CONTINGENCIES continued 28. KONTINJENSI lanjutan Berdasarkan keputusan tanggal 17 April 2003, Pengadilan Negeri Jakarta Barat menyatakan bahwa gugatan pihak penuntut tidak dapat diterima. Pihak penuntut kemudian mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta. Berdasarkan keputusan tanggal 19 Januari 2004, Pengadilan Tinggi DKI Jakarta menguatkan keputusan yang telah diambil oleh Pengadilan Negeri Jakarta Barat. Atas keputusan ini, pihak penuntut mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. On April 17, 2003, the District Court of West Jakarta delivered their judgments declaring that the lawsuit was not acceptable. However, the plaintiffs have filed an appeal with the High Court of DKI Jakarta against the judgment of the District Court of West Jakarta. On January 19, 2004, the High Court of DKI Jakarta judged the appeal by upholding the judgment of the District Court of West Jakarta. Against this judgment, the plaintiffs have filed cassation to the Supreme Court of the Republic of Indonesia. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, keputusan atas kasasi tersebut masih dalam proses. Up to the completion date of these consolidated financial statements, the decision on that cassation is still in process. Walaupun tidak ada jaminan, berdasarkan informasi dan bukti-bukti yang tersedia Perusahaan berkeyakinan bahwa hasil akhir dari gugatan hukum tersebut tidak akan berdampak material atas hasil operasi, posisi dan likuiditas keuangan Perusahaan dan karena jumlah ganti rugi yang dituntut tidak berdasarkan perhitungan dan bukti yang valid guna menjadi dasar dikabulkannya gugatan yang bersangkutan, Perusahaan tidak melakukan penyisihan sehubungan dengan gugatan hukum tersebut dalam laporan keuangan konsolidasian ini. Although there can be no assurances, based on the information and evidence currently available, the Company believes that the ultimate resolution of these legal proceedings are unlikely to have a material adverse effect on the results of its operations, financial position or liquidity and, in any event, it is not practicable to estimate the amount of contingent liability. Therefore, no provision for this matter has been made in these consolidated financial statements. 29. SEGMENT INFORMATION 29. INFORMASI SEGMEN Business segments Segmen usaha Untuk tujuan manajemen, Perusahaan dikelola dan dikelompokkan dalam dua divisi usaha utama – produk kaca lembaran dan produk kaca otomotif, masing-masing dipimpin oleh seorang managing direktur. Divisi-divisi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Perusahaan. For management purposes, the Company is organized into two major operating divisions – flat glass products and automotive glass products, each headed by a managing director. These divisions are the basis on which the Company reports its primary segment information. Segmen produk kaca lembaran memproduksi berbagai jenis kaca polos, kaca berpola, kaca reflektif dan kaca cermin, yang terutama digunakan sebagai partisi pembatas, kaca jendela dan kaca untuk konstruksi bangunan. The flat glass products segment produces a broad range of clear and tinted glass, figured glass, reflective glass and mirror glass, which are used primarily for glass curtain walls, window glass and suspended glass in building construction. Segmen produk kaca otomotif memproduksi dua jenis utama kaca otomotif yaitu kaca temper dan kaca laminasi yang terutama digunakan dalam industri otomotif untuk kaca depan dan jendela dan juga dipakai untuk aplikasi bangunan dan aplikasi pelanggan lainnya. Segmen produk kaca otomotif juga menangani perbaikan dan pemasangan kaca otomotif untuk kendaraan bermotor. Tempered glass and laminated glass are the two main types of automotive glass produced by the automotive glass products segment which are primarily used in the automotive industry for windshields and windows and are also used for applications in buildings and for other consumer applications. The automotive glass products segment is also involved in the automotive glass repair and installation. 42 The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated 29. SEGMENT INFORMATION continued 29. INFORMASI SEGMEN lanjutan Geographical segments Segmen geografis Operasi Perusahaan dan Anak perusahaan dilakukan di dua wilayah geografis utama. The Company and Subsidiary operate in two principal geographical areas. Di Jakarta, tempat kantor pusat berada, Perusahaan memproduksi dan menjual berbagai jenis produk kaca lembaran dan produk kaca otomotif. Untuk pasar domestik, produk kaca lembaran sebagian besar untuk kebutuhan pelanggan di Kawasan Barat Indonesia dan untuk pasar ekspor ditujukan ke negara-negara di benua Asia, Australia, Eropa, Amerika dan Afrika. In Jakarta, where the head office is located, the Company produces and sells a broad range of flat glass products and automotive glass products. For the domestic market, most of the flat glass products are sold to customers in the Western Area of Indonesia and export sales are spread throughout countries in Asia, Australia, Europe, America and Africa. Sebagian besar produk kaca otomotif dipasarkan di Indonesia dan untuk pasar ekspor ditujukan ke negara-negara di benua Asia, Eropa dan Amerika. Disamping itu, operasi perbaikan dan pemasangan kaca otomotif untuk kendaraan bermotor juga dilakukan di Jakarta. Most of the automotive glass products are sold in Indonesia and export sales are to countries in Asia, Europe and America. In addition, the operations of automotive glass repair and installation are also conducted in Jakarta. Operasi di Sidoarjo pada dasarnya sama yaitu memproduksi dan menjual berbagai jenis produk kaca lembaran. Untuk pasar domestik, produk kaca lembaran sebagian besar untuk kebutuhan pelanggan di Kawasan Timur Indonesia dan untuk pasar ekspor ditujukan ke negara-negara di benua Asia, Australia, Eropa dan Amerika. Operations in Sidoarjo are essentially similar to those in Jakarta and consist of manufacturing and selling a broad range of flat glass products. For the domestic market, most of the flat glass products are sold to customers in the Eastern Area of Indonesia and export sales are to countries in Asia, Australia, Europe and America. Informasi keuangan mengenai segmen usaha adalah sebagai berikut Financial information about business segments is as follows 43 Jumlah penjualan bersih Laba bersih Laba/rugi selisih kurs Bagian laba dari perusahaan asosiasi Penghasilan/beban lain-lain Pajak penghasilan badan Hak minoritas Laba usaha 2004 Beban bunga Pendapatan bunga Beban pokok penjualan Beban usaha BEBAN DAN HASIL Eksternal Antar segmen PENJUALAN BERSIH 2005 Kaca Lembaran/Flat Glass 29. INFORMASI SEGMEN lanjutan 2005 44 2004 Kaca Otomotif/ Automotive Glass PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain - - 2005 - - - - 2004 Eliminasi/Elimination - 2005 311 - 2004 Konsolidasian/Consolidated Net profit Interest expense Interest income Gain/loss on foreign exchange Share in profit from associated companies Other income/expenses Corporate income tax Minority interest Operating profit Cost of goods sold Operating expenses COST AND RESULT Total net sales External Inter-segment NET SALES 29. SEGMENT INFORMATION continued PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated The original financial statements included herein are in Indonesian language. Beban non-kas selain penyusutan Amortisasi biaya ditangguhkan Beban imbalan kerja bersih Pengeluaran modal Penyusutan Jumlah kewajiban konsolidasian Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan Jumlah aktiva konsolidasian - 45 - 2005 - 2004 - Eliminasi/Elimination - - - - - - - - Total consolidated liabilities Unallocated liabilities Segment liabilities Total consolidated assets Capital expenditures Depreciation Non-cash expenses other than depreciation Amortization of deferred charges Net employee benefits expense 2004 2005 Konsolidasian/Consolidated Segment assets Investment in associated companies 2004 Aktiva segmen Investasi pada perusahaan asosiasi 2005 OTHER INFORMATION 2004 Kaca Otomotif/ Automotive Glass 29. SEGMENT INFORMATION continued PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Six-month periods ended June 30, 2005 and 2004 Expressed in thousands of rupiah, unless otherwise stated INFORMASI LAINNYA 2005 Kaca Lembaran/Flat Glass 29. INFORMASI SEGMEN lanjutan PT ASAHIMAS FLAT GLASS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain The original financial statements included herein are in Indonesian language. 29. SEGMENT INFORMATION continued 29. INFORMASI SEGMEN lanjutan Sales by market Penjualan berdasarkan pasar Informasi berikut menunjukkan distribusi dari penjualan konsolidasian Perusahaan dan Anak Perusahaan berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang The following information shows the distribution of consolidated sales of the Company and Subsidiary by geographical market, regardless of where the goods were produced 2005 Indonesia Asia dan Jepang Australia dan Selandia Baru Timur Tengah Amerika Eropa Afrika 2004 Assets and additions to fixed assets by geographical area Aktiva dan penambahan aktiva tetap berdasarkan wilayah geografis The following information showed the carrying amount of segment assets and additions to fixed assets by geographical area in which the assets are located Informasi berikut menunjukkan nilai tercatat aktiva segmen dan penambahan aktiva tetap berdasarkan wilayah geografis atau lokasi aktiva tersebut Nilai tercatat aktiva segmen/ Carrying amount of segment assets 2005 Jakarta Sidoarjo Indonesia Asia and Japan Australia and New Zealand Middle East America Europe Africa 2004 Penambahan aktiva tetap/ Additions to fixed assets 2005 2004 Segment revenue and expense Pendapatan dan beban segmen Seluruh pendapatan dan beban segmen dapat dikaitkan secara langsung dengan segmen-segmen yang ada. All segment revenue and expenses are directly attributable to the existing segments. Segment assets and liabilities Aktiva dan kewajiban segmen Aktiva segmen meliputi seluruh aktiva operasi yang digunakan oleh suatu segmen dan pada dasarnya terdiri dari kas untuk operasi, piutang, persediaan, uang muka, biaya dibayar dimuka dan aktiva tetap. Sebagian besar aktiva tersebut dapat dikaitkan langsung dengan salah satu segmen yang ada. Segment assets include all operating assets used by segment and consisting principally of operating cash, receivables, inventories, advance payments, prepaid expenses and fixed assets. Most of such assets can be directly attributed to individual segments. Nilai tercatat aktiva-aktiva tertentu yang digunakan bersama oleh dua segmen dialokasikan ke setiap segmen secara rasional. The carrying amount of certain assets used jointly by two segments is allocated to the segments on a reasonable basis. 46 29. SEGMENT INFORMATION continued 29. INFORMASI SEGMEN lanjutan Segment assets and liabilities continued Aktiva dan kewajiban segmen lanjutan Kewajiban segmen meliputi seluruh kewajiban operasi dan pada dasarnya terdiri dari pinjaman, hutang, uang muka diterima, biaya masih harus dibayar dan kewajiban imbalan kerja. Aktiva dan kewajiban segmen tidak mencakup aktiva dan kewajiban pajak penghasilan. Segment liabilities include all operating liabilities and consist principally of loans, accounts payable, advances received, accrued expenses and employee benefits liability. Segment assets and liabilities do not include income tax assets and liabilities. Inter-segment transfers Transfer antar-segmen Dalam pendapatan segmen, beban segmen dan hasil segmen termasuk transfer antara segmen usaha dan antara segmen geografis. Transfer tersebut diperhitungkan berdasarkan harga pasar kompetitif yang dibebankan kepada pihak ketiga untuk barang yang sejenis. Transfer tersebut dieliminasi dalam konsolidasi. Segment revenue, segment expenses and segment result include transfers between business segments and between geographical segments. Such transfers are accounted for at competitive market prices charged to third parties for similar goods. Those transfers are eliminated on consolidation. Investment in associated companies – Equity method Investasi pada perusahaan asosiasi – Metode ekuitas Perusahaan memiliki saham di Glavermas Pte. Ltd., Singapura dan Glavermas Mirror Pte. Ltd., Singapura Catatan 7. Investasi pada perusahaan asosiasi tersebut diakui dengan metode ekuitas. Investasi dan bagian Perusahaan atas laba bersih perusahaan asosiasi dilaporkan secara terpisah dalam aktiva dan pendapatan segmen produk kaca lembaran. The Company owns shares in Glavermas Pte. Ltd., Singapore and Glavermas Mirror Pte. Ltd., Singapore Note 7. The investment in associated companies is accounted for by the equity method. The Company’s investments and share in net profit from associated companies are shown separately in segment assets and segment revenue for the flat glass products segment. 30. SUBSEQUENT EVENTS 30. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA Pada tanggal 7 Juli 2005 Perusahaan telah membayar dividen tahunan sebesar kepada pemegang saham. On July 7, 2005 the Company paid the annual dividend of Rp43,400,000 to shareholders. 31. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah diselesaikan pada tanggal 28 Juli 2005. The management of the Company is responsible for the preparation of these consolidated financial statements that were completed on July 28, 2005. 47

laporan keuangan pt asahimas flat glass tbk